×

Вы используете устаревший браузер Internet Explorer. Некоторые функции сайта им не поддерживаются.

Рекомендуем установить один из следующих браузеров: Firefox, Opera или Chrome.

Контактная информация

+7 961 270-60-01
ivdon@ivdon.ru

  • Анализ портфеля ценных бумаг российских нефтяных компаний методом Тобина

    • Аннотация
    • pdf

    В статье рассматривается задача построения эффективного портфеля по модели Тобина. Анализируются два вида портфелей: минимального риска и максимальной доходности на основе котировок нефтяных компаний РФ (сайт investing.ru). Проводится сравнительный анализ доходности акций компаний, а так же их рисков при помощи программных инструментов MS Excel. В ходе расчетов находятся доли нефтяных компаний и доли государственных ценных бумаг, строится круговая диаграмма их процентного соотношения. Формируются выводы, которые в дальнейшем должны повлиять на принятие решения инвесторов.

    Ключевые слова: ожидаемая доходность, риск, минимальный риск, максимальная эффективность, ценные бумаги, модель Дж. Тобина, инвестиционный портфель, доходность, математическое ожидание, безрисковые активы, котировки

    05.13.01 - Системный анализ, управление и обработка информации (по отраслям)

  • Эконометрические методы управления портфелем ценных бумаг

    В статье рассматривается актуальная для развивающейся экономики задача формирования и управления портфелем ценных бумаг. Для ее решения применяется активная стратегия, которая подразумевает изменения структуры портфеля. Доли активов включаются в портфель по методу «Квази – Шарпа». Модель используется на неустойчивых фондовых рынках для эффективной работы. Исследования проводятся на примере дивидендов крупных иностранных компаний Модель «Квази − Шарпа» соединяет доходность ценной бумаги с доходностью единичного портфеля и риском этой ценной бумаги с помощью функции линейной регрессии. Риск в данном методе измеряется с помощью коэффициента бета β, который характеризуется степенью чувствительности к изменению доходности единичного портфеля. С помощью пакета «Анализ данных» находятся уравнения регрессии, позволяющие строить прогноз на будущие периоды времени.

    Ключевые слова: эффективный портфель, портфельная теория, ожидаемый доход, доходность, заданный риск, инвестиции, ценные бумаги, линия тренда, прогнозирование, модель Квази-Шарпа

    05.13.10 - Управление в социальных и экономических системах

  • Статистический анализ портфеля ценных бумаг минимального риска

    В статье рассматривается задача построения портфеля ценных бумаг. Анализируются две модели на основе выборочных данных о курсовой доходности пяти фирм по данным сайта Investing.ru. Проводится сравнительный анализ рисковой доходности портфелей, полученных по моделям Блэка и Марковица. При помощи программных инструментов MS Excel формируется портфель ценных бумаг минимального риска. Сравниваются модели Блэка и Марковица, формулируется вывод, который окончательно должен принять инвестор.

    Ключевые слова: Инвестиции, портфельная теория, ожидаемый доход, доходность, дисперсия, риск, ценные бумаги, минимальный риск, стоимость, доли, Блэк, Г. Марковиц

    05.13.10 - Управление в социальных и экономических системах

  • Оптимальное распределение рекламного бюджета для стимулирования сбыта в деятельности коммерческих организаций

    В условиях конкуренции главной задачей сбытовой политики организации является привлечение новых покупателей и удержание старых. Стимулирование сбыта включает в себя: поощрение потребителей, продавцов и контрагентов. Одним из инструментов сбытовой деятельности является реклама. Для определения наиболее эффективного распределения затрат на нее целесообразно при планировании расходов пользоваться математическими методами программирования и методами статистического анализа целевой потенциальных покупателей. Анализ позволяет определить наиболее эффективные время и место размещения рекламы, возможную целевую аудиторию и уровень ее доходов. Следует выбрать такой метод расчета, который позволит при меньших затратах получать большую прибыль. Таким методом является метод Фора и Мальгранжа. Его достоинством в том, что в процессе поиска решения предусмотрена проверка на оптимальность.

    Ключевые слова: стимулирование сбыта, виды рекламы, продажи, социально – демографические предпочтения, эффективное планирование, максимизация прибыли, метод Фора Мальгранжа

    05.13.18 - Математическое моделирование, численные методы и комплексы программ

  • Определение порядка интегрируемости экономических временных рядов

    В данной статье представлены результаты анализа колебаний курса USD/RUB и определения интегрируемости соответствующего ему временного ряда. Исследование валютной пары линейными методами выявило наличие нестационарности в характере поведения временного ряда, в результате чего был сделан вывод о невозможности создания качественной прогнозной модели на основе параметрических методов. Для улучшения качества прогноза была предпринята попытка исследования интегрируемости временного ряда. Для этого использовались различные модификации теста Дики–Фуллера и программные продукты. Проверены оценки порядка интегрируемости двух временных рядов, характеризующих колебания курса доллара США к рублю и курса акций Сбербанка соответственно. Полученные оценки позволили сделать вывод о преимуществах обобщенного теста Дики–Фуллера при определении порядка интегрируемости временных рядов. В результате была получена стационарная модель временного ряда, которую можно использовать для построения прогноза.

    Ключевые слова: временной ряд, основная гипотеза, альтернативная гипотеза, критерий Стьюдента, стационарность, нестационарность, порядок интегрируемости, тест на единичный корень, тест Дики–Фуллера

    05.13.18 - Математическое моделирование, численные методы и комплексы программ

  • Применение эконометрических моделей для формирования эффективных портфелей российских ценных бумаг без ограничения прав продажи

    В статье рассматривается задача по построению эффективных портфелей ценных бумаг, возникающая в практической инвестиционной деятельности. Анализируются теоретические выкладки необходимые для построения алгоритма решения. Отмечается, что основой расчетов является вычисление риска и ожидаемой доходности как отдельных активов, так и всего портфеля в целом. Для построения модели использованы восемь эмитентов ценных бумаг и их реальная курсовой доходности за десять месяцев по данным Московской биржи. Построена ковариационная матрица и вектор средних доходов, с помощью которых вычислены два эффективных портфеля и проведена оценка их доходности и риска. По полученным данным смоделирована эффективная граница и отображена графически. Все необходимые действия выполнены с помощью MS Excel.

    Ключевые слова: эффективный портфель, портфельная теория, реализуемое множество, ожидаемый доход, доходность, дисперсия, риск, инвестиции, ценные бумаги, огибающая кривая, эффективная граница

    05.13.01 - Системный анализ, управление и обработка информации (по отраслям) , 05.13.18 - Математическое моделирование, численные методы и комплексы программ , 08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством (по отраслям и сферам деятельности)

  • Влияние вариаций входных параметров на режим работы теплообменной системы

    "Динамический режим работы теплообменников характерен для ряда технологических тепловых установок, а так же систем воздушного отопления, вентиляции и кондиционирования воздуха. Технологически заданный алгоритм управления режимом работы теплообменников на практике реализуется средствами ручного или автоматического регулирования по одному или нескольким управляющим параметрам. Очевидно, что наиболее эффективный в энергетическом и технико-экономическом отношении алгоритм управления динамическим режимом работы теплообменника может быть выявлен только в виде анализа соответствующей математической модели. В статье рассматривается математическая модель динамического режима работы системы теплообменников с естественной циркуляцией воздуха. В качестве входных параметров рассматриваются температуры холодного и горячего потоков воздуха. Моделируются изменения на входах теплообменников и находятся пределы, в которых эти изменения не повлияют на работу всей системы. Для того чтобы температура на i-том ТО не изменилась, коэффициент изменения должен стремиться к нулю, так как все остальные величины ограничены техническими параметрами системы. "

    Ключевые слова: потери теплоты в окружающую среду, начальная температура горячего (холодного) потока, конечная температура горячего (холодного) потока, пределы изменения горячего, холодного потока

    05.13.01 - Системный анализ, управление и обработка информации (по отраслям) , 05.13.18 - Математическое моделирование, численные методы и комплексы программ