Мотивы, факторы и организационно-экономические особенности процессов привлечения прямых иностранных инвестиций в региональную экономику

Аннотация

Г.А.Голева

Статья посвящена проблеме эффективного взаимодействия между иностранными и местными компаниями в принимающем регионе. Автор рассматривает мотивы и факторы прямых иностранных инвестиций, описывает способы взаимодействия иностранных и местных фирм, подчеркивает значение продуманной инвестиционной политики для роста региональной экономики.

Ключевые слова: прямые иностранные инвестиции, способы взаимодействия, принимающий регион, иностранная компания

08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством (по отраслям и сферам деятельности)

Усиление влияния прямых иностранных инвестиций (ПИИ) как фактора развития и обеспечения воспроизводства региональных социально-экономических систем приводит к тому, что в региональной экономике образуется подсистема международного производства. Через влияние ПИИ местные рынки, производственная  и инновационно-инвестиционная система региона оказывается включенной в глобальные процессы инернационализации. Это актуализирует  вопросы поиска и теоретико-методологического обоснования эффективных форм взаимодействия международных компаний – иностранных инвесторов и местных компаний принимающего инвестиции региона. Это направление является пока слабо изученным, несмотря на то, что вопросам привлечения  ПИИ в регионы просвещено значительное число работ, например, таких авторов, как Биргулиева Г.Ф., Зенченко С.В., Шеметкина М.А., Иваницкая И. И., Ложникова А. В.  [1].
Организационно-экономические отношения, связанные с осуществлением ПИИ и международного производства в принимающих регионах институционализируются в условиях экономик принимающих регионов в различных формах, в том числе: договорные отношения (подрядное кооперирование, включая аутсорсинг, управленческие контракты, франчайзинг, лизинг, другие), создание совместных предприятий, учреждение в принимающем регионе собственных отделений международных компаний, наделенных различной степенью самостоятельности и различным набором функций.
Прямое инвестирование имеет место, когда иностранный инвестор посредством вложения капитала (активов) в существующий  или вновь создаваемый бизнес получает право контроля и управления над объектом инвестирования,  и реализуется через участие в уже существующих либо учреждении новых компаний.
В современных исследованиях феномен прямого иностранного инвестирования и международного производства относят в основном к деятельности транснациональных корпораций.
Транснациональные корпорации выступают как особое,  значительное по масштабу, сложное,  комплексное и многообразное по структуре и содержанию явление современной мировой экономики. ТНК представляют собой  высшую форму организации международного бизнеса, выступают в качестве центральной организующей силы, важнейшего  субъекта мировой экономики [2].
Роль ТНК в мире системно возрастает: в  1973 г. в мире насчитывалось почти 9,5 тысяч транснациональных компаний, в 1976 г. — 11 тыс. (с 86,2 тыс. зару­бежных филиалов), на начало 90-х годов — 35 тыс. (с более 147 тыс. зарубежных филиалов), сегодня – 82 тыс. Доля зарубежных филиалов ТНК в мировом  продукте  составляет около   11% [3].
Главной характеристикой транснациональной корпорации является обладание активами и осуществление деятельности в  двух или более странах. Отличием ТНК от других компаний, занятых в международном бизнесе, является также  крупный  масштаб операций, лидирующее положение на отдельных сырьевых и товарных рынках либо в отдельных отраслях, опора на международную интеграции производства.
Рассмотрение международного производства и прямого иностранного инвестирования исключительно в рамках концептуальной характеристики транснациональных корпораций не представляется исчерпывающей и вполне соответствующей реалиям современного международного бизнеса. На практике их реализация может осуществляться не только крупнейшими глобальными  компаниями, но и любыми компаниями, в той или иной форме осуществляющими международный бизнес и вовлеченными таким образом в процессы интернационализации.
В сфере международного бизнеса получают распространение более гибкие, менее централизованные объединения, не имеющие четких границ, четкой отраслевой специализации, обладающие свойствами квази-интгегрированных бизнес-структур. Их формирование выходит за узкие корпоративные рамки и выражается в образовании метаструктур (метапредприятий)  с такими свойствами как размывание грани между продавцом и покупателем, сочетание партнерства и конкуренции (coopetition).
Крупные  корпорации проводят «декапитализацию», превращаясь в небольшие «брэнд-компании» («оболоченные фирмы»), которые координируют деятельность сети внешних структур, связанных воедино системой договорных отношений, управленческих контрактов, сетью аутсорсинговых, франчайзинговых отношений и проч. В связи с этим в научный оборот вводятся такие относительно новые понятия, как «сообщества добавленной стоимости», «гиперорганизации», «метарынки» [4]. В качестве нового носителя (источника) рыночной власти рассматриваются экономические системы транснациональных корпоративных связей, то есть не отдельные корпорации, а бизнес-интеграции.
В таком контексте наиболее применимым к исследованию феномена ПИИ и их влияния на региональные социально-экономические системы является   термин «международная компания»  - то есть компания,  которая осуществляет одну или несколько видов международной деятельности: международная торговля (экспорт, импорт), совместная деятельность на договорной основе в одной из сфер: международная торговля товарами и услугами, совместные НИОКР, производственное сотрудничество, международная финансовая деятельность (кроме прямых иностранных инвестиций),  прямые иностранные  инвестиции.
Благодаря  развитию сетевых форм организации бизнеса не только в национальном, но и  в международном масштабе, вовлеченным в систему международного производства оказывается значительное число компаний независимо от их размера и положения на рынке. В результате не только крупные компании являются активными участниками международного разделения труда, процессов трансграничного движения капиталов, участвуют в развитии высокотехнологичных, наукоемких отраслей производства
Детерминанты в осуществлении и регулировании ПИИ у иностранного инвестора и принимающего региона различаются. Вся их совокупность может быть разделена на три основные группы, обозначающие наиболее важные, приоритетные для обеих сторон направления с точки зрения их эффективности. В каждой из этих групп наблюдается разнонаправленность интересов региона и иностранного инвестора (см. таблицу 1).

Таблица  1 – Детерминанты в осуществлении и регулировании  прямых иностранных инвестиций (ПИИ) для принимающего региона и для иностранного инвестора  (составлена автором)

Динамика, структура и эффективность ПИИ в регионе определяется влиянием совокупности факторов, которые условно можно разделить на две группы: факторы сопротивления и  факторы привлечения прямых иностранных инвестиций.

Таблица 2 - Факторы сопротивления и  факторы привлечения прямых иностранных инвестиций в принимающем  регионе (составлена автором)

Специалисты ЮНКТАД отмечают, что усиление конкуренции вынуждает международные фирмы углублять специализацию на региональном уровне  на основных профилях своей деятельности и в большей степени опираться на связи с партнерами в принимающем регионе (поставщики, покупатели и даже конкуренты), чем в прошлом. Эти возможности установления сетевых связей нередко побуждают международные компании организовывать свои операции в непосредственной близости от (компетентно действующих) территориально-производственных комплексов смежных фирм. Территориально-производственные комплексы играют в экономической деятельности, и прежде всего в деятельности, связанной с интенсивным использованием новых технологий, возрастающую роль [5].
Современные условия диктуют необходимость поиска наиболее эффективных форм взаимодействия международных компаний с местными фирмами принимающего региона. Эксперты ЮНКТАД подчеркивают динамичное развитие форм  сотрудничества иностранных компаний-инвесторов с местными компаниями, выходящих за рамки традиционных ПИИ или международной торговли и обозначают их  как способы организации международного производства, не связанные с участием в капитале (подрядное промышленное производство, аутсорсинг услуг, подрядное сельскохозяйственное производство, франшизинг, лицензирование, управленческие контракты и другие типы договорных взаимоотношений).
Проведенный анализ показывает, что превалирующее значение для эффективности прямых иностранных инвестиций в принимающих регионах приобретают такие   факторы,  как инновации, гибкость и адаптивность организационно-экономического обеспечения, развитие сетевых структур, что  актуализирует поиск наиболее эффективных форм интеграции международных компаний инвесторов с экономическими субъектами принимающего региона. Дальнейшее развитие инвестиционной политики региона, привлекающего ПИИ,  неразрывно связано с организацией эффективного взаимодействия иностранных компаний инвесторов  с местными компаниями в рамках квази-рыночных интеграционных структур. Достижение обоюдной эффективности как с точки зрении интересов принимающего региона, так  и с точки зрения иностранных инвесторов возможно посредством механизма регулирования ПИИ в принимающем регионе, учитывающего современные условия территориально-производственной организации региональной экономики.

Литература:

• 1.Биргулиева Г.Ф. Проблемы транснационализации бизнеса:от теории к практике // Проблемы современной экономики. 2010. N 3(27); Зенченко С.В., Шеметкина М.А. Инвестиционный потенциал региона //  Сборник научных трудов СевКавГТУ. Серия «Экономика». 2007. №6; Иваницкая И. И. Инвестиции и инвестиционная политика // Вестник Научно-исследовательского центра корпоративного права, управления и венчурного инвестирования  Сыктывкарского государственного университета. 2010. №3; Ложникова А. В. Инвестиционные механизмы в реальной экономике. - М.: МЗ-пресс, 2001.
  2.Градобитова Г.Д. Транснациональные корпорации в современных международных экономических отношениях.  М.: 2010.
  3.Доклад о мировых инвестициях. ЮНКТАД. 2010 год. [Электронный ресурс]. URL: www.un.org/ru/development/surveys/docs/investments2010.pdf.
  4.Nickerson J.A., Zengr T.R. Being Efficiently Fickle: A Dynamic Theory of Organizational Choice: Mimeo, 2002; Landlois R.N. The Vanishing Hand: The Changing Dynamics of Industrial Capitalism // Industrial and Corporate Change. 2003. Vol.12, No 2.
  5.Доклад о мировых инвестициях 2001: Содействие развитию.  Обзор. [Электронный ресурс]. URL:www.un.org/ru/development/surveys/docs/investments2001.pdf.